Hauv kev sib pauv nyiaj, kev pheej hmoo txhais tau hais tias koj peev xwm tswj koj cov kev sib pauv kom tsis txhob raug puas tsuj heev. Nws yog kev tiv thaiv koj tus kheej. Xav txog nws xws li koj tsom ib lub pob zeb hauv dej. Yog tias koj tsom ib lub pob zeb loj hauv dej ntxhov, nws yuav tsum tau raug pob zeb loj, tab sis tsis muaj teeb meem rau lub pob zeb. Yog tias koj tsom peb lub pob zeb me me, thaum ib lub raug pob zeb, lwm lub tseem tsheej tawm.
Kev pheej hmoo muaj nws qhov tseem ceeb vim nws pab koj:
- Tiv Thaiv Koj Tus Kheej: Thaum koj tswj xeeb qhov puas tsuj, koj tiv thaiv koj cov nyiaj los ntawm kev poob ploj tag nrho. Lub rooj sib piv hauv qab no piav qhia tau qhov tshwj xeeb.
- Khw Txoj Kev Xav: Thaum koj tsis txhob ntxhov ntxov los puas tsuj, koj yuav muaj peev xwm xaiv tau cov kev sib pauv zoo thiab ua tsis txhob ntxhov ntxov. Kev xav tau raug tso cai rau kev txhawj xeeb.
- Tso Koj Ywj Pheej Hauv Kev Sib Pauv: Koj yuav muaj peev xwm nres tus nqi sib txhuav ntawm kev sib pauv nyiaj thiab tsis txhob raug kev txhawj xeeb.
Tsis tas li ntawd, cov neeg ua haujlwm tseem ceeb xws li Investopedia tau teeb meem tias kev tswj pheej hmoo yog qhov tseem ceeb tshaj plaws hauv kev ua lag luam.
Piv Txwv Tshaj Yeeb: Kev Sib Pauv Nrog Kev Tswj Pheej Hmoo thiab Tsis Muaj
Cia peb xav txog ob tug neeg sib pauv nyiaj: Npau thiab Meej.
- Meej yog ib tug neeg sib pauv nyiaj nrog kev cia siab. Nws muaj $10,000 hauv nws account. Nws pom ib lub hoob kas uas nws xav tias yuav loj hlob, thiab nws muab tag nrho $10,000 ua si nrog lub hoob kas. Yog tias lub hoob kas tig $2,000, nws account yuav ploj 20%. Kom rov qab, nws yuav tsum ua kom muaj nyiaj nrog ntau npaum li cas? 25%! Qee zaus nws yuav ua tau, tabsis feem ntau, nws yuav poob tag nrho cov nyiaj.
- Npau kuj muaj $10,000. Tabsis nws tau npaj ib qho kev tswj pheej hmoo: nws tsis yuav muab ntau tshaj 2% ntawm tag nrho cov nyiaj hauv ib qho kev sib pauv. Yog li ntawd, rau lub hoob kas zoo, nws tsuas muab $200 ua si. Yog tias lub hoob kas tig 50%, nws tsuas poob $100, uas tsuas yog 1% ntawm nws tag nrho cov nyiaj. Nws muaj peev xwm nres tau kev puas tsuj thiab sib pauv hnub no mus txog hnub.
Daim ntawv sib piv hauv qab no piav qhia tau qhov sib txawv ntawm ob hom kev xav no:
| Kab Ke | Meej (Tsis Muaj Kev Tswj Pheej Hmoo) | Npau (Muaj Kev Tswj Pheej Hmoo) |
|---|---|---|
| Tus Nqi Sib Pauv | $10,000 | $10,000 |
| Tus Nqi Sib Pauv Ntawm Ib Qho Kev Sib Pauv | $10,000 (100% ntawm cov nyiaj) | $200 (2% ntawm cov nyiaj) |
| Kev Puas Tsuj 50% | -$5,000 (-50% ntawm tag nrho cov nyiaj) | -$100 (-1% ntawm tag nrho cov nyiaj) |
| Kev Xav Rov Qab | Yuav tsum ua kom muaj nyiaj 100% kom rov qab | Yuav tsum ua kom muaj nyiaj 2.04% kom rov qab |
| Hwm Kev Xav | Hwm heev, yooj yim txiav txim | Muaj zog, muaj peev xwm xaiv lwm yam kev sib pauv |
Peb Txoj Cai Tseem Ceeb Rau Kev Tswj Pheej Hmoo Zoo
Tam sim no cia peb saib xyuas cov txheej txheem uas pab koj npaj koj tus kheej kev tswj pheej hmoo.
1. Kev Txiav Txim Siab Txog Koj Qhov Puas Tsuj Muaj Peev Xwm (Risk Tolerance)
Txhua leej txhua tus muaj kev xav txog qhov puas tsuj sib txawv. Koj qhov puas tsuj muaj peev xwm yog qhov kev puas tsuj uas koj muaj peev xwm nres. Qhov no yog tsim nyog rau koj tus kheej: koj lub hnub nyoog, koj cov nyiaj xav tsum tau, koj lub neej txoj kev plaub, thiab koj cov kev xav. Ib tug me nyuam yaus muaj sijhawm nrawm nrawm yuav muaj peev xwm nres tau kev puas tsuj ntau dua ib tug neeg nyob deb.
Koj tuaj yeem nrhiav tau cov khoom lag luam uas pab ntsuas koj qhov puas tsuj muaj peev xwm, xws li cov uas muaj nyob rau The Balance. Ua ntej koj pib, koj yuav tsum paub tseeb tias koj puas yog ib tug neeg uas nyiam kev puas tsuj lossis tsis nyiam.
2. Kev Faib Kev Sib Pauv (Asset Allocation)
Qhov no txhais tau hais tias faib koj cov nyiaj ntawm ob peb hom kev sib pauv xws li stocks, bonds, thiab commodities. Vim li cas qhov no tseem ceeb? Vim tias cov hom kev sib pauv no tsis yog ib yam dav dav thaum lub hoob kas hloov.
- Stocks (Hoob Kas): Muaj peev xwm loj hlob tab sis kuj puas tsuj heev.
- Bonds (Kev Cim Nyiaj): Muaj peev xwm loj hlob me me tab sis qee zaus tsis sib xws.
Kev faib kev sib pauv yog qhov tseem ceeb tshaj plaws hauv kev tswj pheej hmoo. Nws pab koj tiv thaiv koj cov nyiaj thaum ib feem ntawm lub hoob kas tsis zoo. Xws li, thaum hoob kas poob, bonds feem ntau zoo dua. Vanguard, lub koom haum kev sib pauv loj, tau tshaj tawm tias kev faib kev sib pauv tseem ceeb dua cov khoom sib pauv xaiv.
3. Kev Tswj Xeeb Qhov Kev Sib Pauv (Position Sizing)
Qhov no yog qhov tseem ceeb tshaj plaws! Nws yog kev txiav txim siab tias koj yuav muab pes tsawg los ntawm koj tag nrho cov nyiaj ua si ntawm ib tug khoom lag luam. Xws li peb tau pom hauv Npau cov piv txwv, nws tswj xeeb qhov kev sib pauv ntawm 2%.
Qee cov tswv yim uas muaj nyob hauv kev no yog:
- 1% Rule: Tsis muab ntau tshaj 1% ntawm koj tag nrho cov nyiaj hauv ib qho kev sib pauv. Qhov no yog qhov zoo rau cov neeg pib qhib.
- 5% Rule: Tsis muab ntau tshaj 5% ntawm koj tag nrho cov nyiaj hauv ib tug khoom lag luam.
Kev tswj xeeb qhov kev sib pauv pab koj kom tsis txhob raug kev puas tsuj loj hauv ib qho kev sib pauv xwb.
4. Siv Cov Lus Qhia Tiv Thaiv (Stop-Loss Orders)
Cov lus qhia tiv thaiv yog ib qho kev tswj hwm uas hais rau koj lub koom haum sib pauv tias yuav muab khoom lag luam thaum nws tus nqi poob mus rau qhov twg. Nws yog lub tsheb tiv thaiv uas tiv thaiv koj thaum kev sib pauv tsis mus lawm.
Xws li: Koj yuav hoob kas X ntawm $100. Koj txoj kev xav tias yog tias nws poob mus rau $90, qhov txoj kev tsis zoo. Yog li koj tuaj yeem teem ib tug lus qhia tiv thaiv ntawm $90. Yog tias tus nqi poob mus rau $90, koj lub koom haum yuav muab khoom lag luam tawm automatically, tiv thaiv koj kom tsis txhob poob ntau dua. Fidelity tau qhia txog kev siv cov lus qhia tiv thaiv zoo.
Kev Tswj Pheej Hmoo rau Cov Neeg Sib Pauv Hnub no (Day Traders)
Cov neeg sib pauv hnub no yuav tsum coj kev tswj pheej hmoo mus rau qhov chaw. Lawv ua ntau yam kev sib pauv thaum ib hnub, thiab kev puas tsuj loj dua. Lawv cov txheej txheem tseem ceeb yog:
- Tswj Xeeb Qhov Kev Puas Tsuj Hnub (Daily Loss Limit): Txiav txim siab qhov puas tsuj tsawg tshaj plaws uas koj yuav txais thaum ib hnub. Xws li, yog tias koj poob 2% ntawm koj cov nyiaj hnub no, koj yuav tsum kaw koj lub sijhawm sib pauv thiab tsis ua si dua hnub ntawd. Qhov no tiv thaiv koj kom tsis txhob poob ntau vim kev txhawj xeeb.
- Kev Tswj Xeeb Qhov Kev Sib Pauv (Position Sizing): Rau cov neeg sib pauv hnub no, kev tswj xeeb qhov kev sib pauv feem ntau tsawg dua, xws li 0.5% lossis 1% ntawm tag nrho cov nyiaj.
- Pab Kev Tswj Hwm (Risk-Reward Ratio): Ua ntej pib kev sib pauv, xav txog kev tswj hwm. Xws li, koj xav tias yog tias koj poob, koj yuav poob $100. Tabsis yog tias koj muaj zog, koj yuav muaj zog $300. Qhov kev tswj hwm yog 1:3. Yog tias qhov kev tswj hwm tsis zoo (xws li 1:1), qhov kev sib pauv tsis muaj nqis.
Cov neeg tseem ceeb xws li Warrior Trading tau qhia tias kev tswj pheej hmoo yog vaj huam sib luag rau cov neeg sib pauv hnub no.
Kev Ua Si Tsis zoo uas Yuav Rau Koj Cov Nyiaj Poob
Cia peb saib qee yam kev ua si tsis zoo uas yuav ua rau koj poob nyiaj:
- Kev Ua Si Ntau Ntxiv (Averaging Down) Tsis Muaj Tswv Yim: Qhov no txhais tau hais tias muab ntxiv cov nyiaj rau ib tug khoom lag luam uas tsis zoo. Qee zaus qhov no yog qho zoo, tabsis nws yuav tsum tau ua raws cov tswv yim. Kev ua si ntau ntxiv tsis muaj tswv yim yuav ua rau koj poob ntau ntxiv, xws li nqa koj cov nyiaj rau hauv lub cev xwb.
- Kev Ua Si Nrog Kev Xav Txiav Txim (Emotional Trading): Kev ntxhov siab, kev paub dag zog, lossis kev txhawj xeeb yuav ua rau koj txiav txim tsis zoo. Thaum koj hnov qee yam lus tawm, koj yooj yim muab khoom lag luam tawm lossis yuav khoom lag luam ntxhov. Kev npaj txoj kev tswj pheej hmoo pab tiv thaiv qhov no.
- Kev Ua Si Nrog Ntau Ntau (Overleveraging): Siv ntau ntau (siv nyiaj akev) yuav ua rau koj cov nyiaj loj hlob, tabsis nws kuj yuav ua rau koj poob nyiaj ntau heev. Nws yog ib qho kev puas tsuj loj.
Ib lub koom haum tseem ceeb xws li Charles Schwab tau teeb meem txog qhov tseem ceeb ntawm kev tiv thaiv kev ua si nrog kev xav txiav txim.
Kev Tswj Pheej Hmoo hauv Kev Sib Pauv Hnub no: Koj Txoj Kev Ua Si
Kev sib pauv nyiaj tsis yog kev nrhiav kev loj hlob. Nws yog kev tiv thaiv kev poob. Thaum koj tswj tau kev pheej hmoo, koj tseem yuav poob qee cov kev sib pauv, tabsis koj yuav tsis poob peev xwm sib pauv. Xws li cov neeg ua haujlwm tseem ceeb The Motley Fool tau hais tias, “Kev tswj pheej hmoo tsis yog txoj kev tiv thaiv koj tsis txhob poob, nws yog kev npaj kom tsis txhob poob tag nrho.”
Cia peb suav nrog peb cov lus qhia:
- Npaj Koj Tus Kheej Kev Tswj Pheej Hmoo: Xav txog koj qhov puas tsuj muaj peev xwm thiab faib koj cov nyiaj.
- Txiav Txim Siab Koj Cov Cai: Xws li, “Kuv tsis yuav muab ntau tshaj 2% ntawm kuv cov nyiaj hauv ib qho kev sib pauv” lossis “Kuv yuav kaw kuv lub sijhawm sib pauv thaum kuv poob 5% ntawm kuv cov nyiaj hnub no.”
- Siv Cov Lus Qhia Tiv Thaiv: Siv cov lus qhia tiv thaiv kom tsis txhob poob ntau.
- Ua Kev Xam: Xyuam xim los ntawm kev ua si ntau ntxiv thiab kev ua si nrog ntau ntau.
- Ceev faj: Nco ntsoov koj cov cai. Kev tswj pheej hmoo tsis muaj nqis yog tias koj tsis ceev faj nws.
Cov Lus Nug Uas Nyob Ntawm Txhua Tus Neeg Xav (FAQ)
Q: Kuv puas yuav tsum siv cov lus qhia tiv thaiv txhua lub sijhawm?
A: Kuv xav hais tias yog. Cov lus qhia tiv thaiv yog koj tus phooj ywg zoo tshaj plaws. Nws tiv thaiv koj thaum kev txhawj xeeb thiab tso cai rau koj xaiv lwm yam kev sib pauv.
Q: Kuv puas yuav tsum hloov kho kuv kev tswj pheej hmoo thaum kuv cov nyiaj loj hlob?
A: Yog, koj yuav tsum. Thaum koj cov nyiaj loj hlob, qhov puas tsuj ntawm kev poob nyiaj loj hlob kuj loj hlob. Yog li ntawd, koj yuav tsum hloov kho koj qhov tswj xeeb qhov kev sib pauv kom tsawg dua, xws li hloov kho los ntawm 2% mus rau 1%.
Q: Kuv puas tuaj yeem siv kev tswj pheej hmoo rau kev sib pauv nrawm nrawm (long-term investing)?
A: Ua tsaug rau koj lub lus nug! Kev tswj pheej hmoo tseem ceeb rau txhua hom kev sib pauv. Rau kev sib pauv nrawm nrawm, nws yog kev faib kev sib pauv (asset allocation) thiab tswj xeeb qhov kev sib pauv (position sizing). Tsis txhob muab tag nrho koj cov nyiaj hauv ib tug hoob kas xwb.
Q: Kuv puas tuaj yeem ua kom muaj nyiaj nrog kev tswj pheej hmoo?
A: Kev tswj pheej hmoo tsis pab koj ua kom muaj nyiaj; nws tsuas pab koj tiv thaiv koj cov nyiaj. Tabsis, thaum koj tiv thaiv koj cov nyiaj, koj muaj sijhawm nrawm nrawm kom muaj nyiaj. Kev tswj pheej hmoo zoo yog qhov tseem ceeb rau kev loj hlob nrawm nrawm.
Q: Kuv puas tuaj yeem ua si nrog kev ua si ntau ntxiv?
A: Yog, tabsis nws yuav tsum tau ua raws cov tswv yim. Koj yuav tsum muaj tswv yim tias vim li cas koj muab ntxiv cov nyiaj. Yog tias koj khoom lag luam tsis zoo vim lub hoob kas tsis zoo, kev ua si ntau ntxiv zoo. Yog tias koj khoom lag luam tsis zoo vim tias lub koom haum tsis zoo, kev ua si ntau ntxiv yuav ua rau koj poob ntau ntxiv.
Xaus: Koj Tus Kheej Yog Koj Qhov Tseem Ceeb Tshaj Plaws
Hauv kev sib pauv nyiaj, peb feem ntau xav txog kev ua kom muaj nyiaj. Tabsis qhov tseem ceeb tshaj plaws tsis yog kev ua kom muaj nyiaj, nws yog kev tiv thaiv koj tus kheej. Kev tswj pheej hmoo yog daim ntawv tiv thaiv uas tiv thaiv koj thaum kev sib pauv tsis mus lawm.
Nco ntsoov Npau thiab Meej. Meej ua si kom muaj nyiaj loj hlob, tabsis nws cov nyiaj yooj yim poob. Npau ua si nrog kev xav, nws cov nyiaj loj hlob me me, tabsis nws muaj peev xwm nyob nrawm nrawm hauv lub rooj sib pauv. Hnub no, hnub no, hnub no. Thaum lub sijhawm mus lawm, Npau yuav muaj peev xwm loj hlob nrawm nrawm vim nws tsis poob cov nyiaj uas nws yuav tsum siv los ua kom muaj nyiaj.
Kev sib pauv nyiaj yog ib tug kev kawm. Pib me me. Pib nrog kev tswj xeeb qhov kev sib pauv. Kawm txog cov lus qhia tiv thaiv. Ceev faj koj cov cai. Koj yuav pom tias kev khov kev txhawj xeeb yuav tsawg dua, thiab koj kev sib pauv yuav zoo dua. Koj tus kheej yuav ua tsaug rau koj.